紫光重组互怼！集团二股东要求公开竞价，曝韦尔、闻泰、国科微等有意-电子发烧友网

发布时间：2022-04-25 23:56:04 阅读：次来源：焊管机厂家

紫光重组互怼！集团二股东要求公开竞价，曝韦尔、闻泰、国科微等有意-电子发烧友网电子发烧友网综合报道近几日，围绕紫光集团重组出现了多篇公告，从紫光国微发布正式的重整公告之后，赵伟国实控的健坤集团作为第二大股东便发布公告质疑，然后紫光集团又再一次发表了声明，随后健坤集团又进行了正面回应。

图源：紫光国微
双方争议的焦点在于紫光集团旗下的资产到底值多少钱？赵伟国及健坤集团认为目前的重组方案严重低估了包括长江存储在内的多个紫光系子公司的价值。

现在，赵伟国及健坤集团使出了最终的杀手锏，要求通过产权交易所公开竞价出售紫光集团优质、成熟的股权资产，处置所得不低于1300亿元，然后一次性偿还所有债权人的本金和利息。

紫光债务情况在此前集团重组方案推进的过程中，紫光集团的债务已经一点点浮出水面。合计1084家债权人申报，申报总金额1868.93亿元，其中普通债权申报1046家，申报金额占比最高近7成，合计1293.82亿元，其次是有财产担保债券43家，申报573.06亿元。另外税务债权申报约2亿元。

后续紫光集团内部对相关债权人的债务逐步进行了确认，截止到11月19日，紫光集团债权人会议共确认债权约1426亿元。其中，普通债权人确认的债务为1281亿元，这些债务主要的债权方为基本都是各大银行。有报道称，有数十家银行在重组公告发布时进行了债权申报，他们占据1293.82亿元的大部分，其他普通债权人的债务金额相对较小。

有知情人透露，政策性银行、国有银行、地方银行申报的有财产担保债权也基本确认完毕，这部分金额大概在143亿元。

税务债权目前确认的金额和之前没有变化，依然还是约2亿元。

不一样的还债方式目前，债务信息已经基本确认，大股东清华控股有限公司（占股为51%）和二股东健坤集团（占股49%）均对债务情况都没有明确提出异议。

很明显，重组方案是由实控公司清华控股倡导的。当时，紫光集团在官方公众号发布消息称，“集团收到北京市第一中级人民法院送达的《通知书》，主要内容为：相关债权人以我集团不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力，具备重整价值和重整可行性为由，向法院申请对我集团进行破产重整。我集团将依法全面配合法院进行司法审查，积极推进债务风险化解工作，支持法院依法维护债权人合法权益。”

然后，紫光集团便开始积极寻找资方，并设置了资方的报名条件：财务指标应满足最近一年审计总资产不低于500亿元，或者最近一年经审计的归属母公司净资产不低于200亿元的要求。

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>最终，浙江省国资和阿里巴巴组成的联合体、代表广东国资的广东恒健、北京地方国企北京电控、代表无锡国资的无锡产业发展集团、两家投资机构联合组成的智路建广、央企中国电子信息产业集团、武岳峰科创与代表上海国资的上海国盛组成的联合体参与了投资竞争。

智路建广胜出之后，非常迅速地给出了一份清偿计划，并出资600亿元。具体的清偿计划为分三种，债权人有三选一的权利。分别为“现金+股票+三年留债”、“现金+股票+五年立体H5模板
留债”以及“现金+八年留债”三种方案。

根据曝光的细节，智路建广出资的600亿元占比为40%，剩余近60%由可用于抵债的股票资源来分摊，这些股票包括紫光股份18.45%股票、紫光国微6.39%股票以及学大教育18.73%股票，最终剩余小部分留置债务。

而赵伟国和健坤集团认为，紫光集团并未达到资不抵债的情况，此前集团管理团队指出，紫光主体资产客观公允的市场价值约1214.78亿元，这严重低估了包括紫光股份、紫光国微、长江存储等公司的价值，被低估的价值约734亿元。因此，这一次的重组方案造成了约734亿元的国有资产流失。

在上一份公告中，健坤集团指出，经过对重整方案的仔细研究，可以得出一个初步结论：本次紫光集团的重整方案将直接造成当期734.19亿（未来价值数千亿元）的国有资产流失。智路公司的股东穿透后全部是自然人，自然人李滨是智路公司的大股东，李滨等自然人持有建广公司49％的股权，即流失的734.19亿国有资产，大部分将落入李滨等人的私人腰包，这是典型的侵吞国有资产行为。

之前，健坤集团实名投诉的也是这个问题。根据健坤集团当时的公告，集团已经于2021年12月15日通过邮局向中纪委、国务院办公厅纪检组、财政部纪检组、教育部纪检组就国有资产流失问题，对紫光公司管理人（即原来的现场工作组）进行实名举报。

目前，健坤集团最新公告中表示，集团对紫光集团全体债权人发出倡议：通过产权交易所公开竞价出售紫光集团优质、成熟的股权资产，处置所得不低于1300亿元，加上紫光集团帐面存量现金90亿元，一次性全额清偿全体债权人的全部债权本金和利息。再者，如果最后出售的资产加上现金，不足偿还债权人的本金加上利息，健坤集团和其主要股东赵伟国愿意出面担保并承担法律责任。

两种方案最终偿还的金额大抵相当，但方式却发生了很大的明显变化。健坤集团在公告中指出，集团与一些相关方沟通，可以向以下的潜在投资人出售资产：
·韦尔股份、闻泰科技、国科微等大型芯片产业公司;
·本轮七家战投候选人中实力较强者;
·某些私募股权基金;
·若干央企;
·其他社会企业和资本。

健坤集团最新完整公告如下：
图源：健坤集团
紫光优质资产目前，企查查信息显示，赵伟国依然是紫光集团的法定代表人。在赵伟国的带领下，紫光集团近些年的扩张速度惊人。

图源：企查查
相关统计结果显示，紫光集团旗下控制企业超300家，间接参股企业超1000时尚H5模板
家。仅在2013年到2019年这短短6年时间里，紫光集团便斥巨资收购20多家公司，多为不同类型的芯片公司。从2010年-2018年，在这8年间紫光集团总负债增长接近五十倍。截至2020年6月末，紫光集团的有息债务已经累积到1566.91亿元。截至2020年三季度末，紫光集团总资产3007.53亿元，总负债2106.86亿元。

不过，高速发展的紫光集团也笼络了很多优质半导体资源在手上。天眼查信息显示，紫光集团下属全资子公司西藏紫光通信投资有限公司持有紫光股份13.29亿股，占股份总数的46.45%；紫光集团在紫光展锐的持股占比为35.23%；紫光集团下属的全资子公司西藏紫光春华投资有限公司持有紫光国微股份数量为1.97亿股，占股份总数的32.39%；紫光集团间接持股的湖北紫光国器科技控股有限公司在长江存储持股比例为51%。

而赵伟国和健坤集团所列的意向投资人无疑对紫光展锐、紫光国微、长江存储和紫光股份等公司的股票会很感兴趣，这些都是优质资源。

写在最后赵伟国和健坤集团认为紫光集团值约2000亿元，而这一次的资产重组方案，将紫光集团定价为1214.78亿元，这中间的差距是巨大的。那么，到底是“鹿”还是“马”？公开竞标确实是一个好办法。这是赵伟国和健坤集团的杀手锏，用连皮带肉一把扯下的方式让大家能够清楚看到紫光集团的“里子”。

现在，是债权人行使权利的时候了。